৪৯তম বিসিএস ⎯ হিসাববিজ্ঞান [৭০১]

COGS = Opening Inventory + Net Purchases – Ending Inventory
= 50,000 + 200,000 – 40,000 = 210,000
​Source: Principles of Accounting

Identify the error

Bank has deducted Tk 543 instead of Tk 453 → Tk 90 more withdrawn than it should be.

In the bank statement, the balance will be Tk 90 lower than the company’s cash book.

Correcting in bank reconciliation

Add Tk 90 to the bank statement balance in the reconciliation statement to match the company’s books.
 Correction in reconciliation: Add Tk 90 to the bank balance.
​
​ত্রুটিটি চিহ্নিত করুন

ব্যাংক ৪৫৩ টাকার পরিবর্তে ৫৪৩ টাকা কেটে নিয়েছে → উত্তোলন করা উচিত ছিল তার চেয়ে ৯০ টাকা বেশি।

ব্যাংক স্টেটমেন্টে, ব্যালেন্স কোম্পানির ক্যাশ বইয়ের চেয়ে ৯০ টাকা কম থাকবে।

ব্যাংক সমন্বয় বিবরণীতে সংশোধনী

কোম্পানির বইয়ের সাথে মিল করার জন্য ব্যাংক সমন্বয় বিবরণীতে  ব্যাংক স্টেটমেন্ট ব্যালেন্সে ৯০ টাকা যোগ করতে হবে।
 ব্যাংক সমন্বয় বিবরণীতে সংশোধনী : ব্যাংক ব্যালেন্সে ৯০ টাকা যোগ করতে হবে।
​
​Source: Principles of Accounting

Opening inventory          7,200
Purchases                        76,500
Delivery inwards              50
Less closing inventory    (8,100)
Cost of sales                    75,650
​
​Source: Intermediate Accounting

Perpetual system updates COGS and inventory continuously, while periodic calculates COGS only after a physical count at period-end. Both systems still require a physical count for verification.
​
​চিরস্থায়ী সিস্টেম COGS এবং ইনভেন্টরি ক্রমাগত আপডেট করে, কালান্তিক  ব্যবস্থা COGS গণনা করে শুধুমাত্র পিরিয়ড-এ একটি ভৌত ​​গণনার পরে। উভয় সিস্টেমেই যাচাইয়ের জন্য একটি ভৌত ​​গণনা প্রয়োজন।
​
​Source: Intermediate Accounting

Cash book balance = 50,000
Customer direct deposit = 6,000 → 56,000
Bank service charge = 500 → 55,500
Cheque issued not presented = no adjustment in cash book → remain 55,500
​
Source: Intermediate Accounting

FIFO (First In, First Out)
Perpetual: each sale reduces the oldest cost layers first.
Periodic: at the end of the period, ending stock is made of the most recent purchases.
Both give identical results, because in FIFO, whether you track continuously or only at the end, the ending inventory is always from the latest purchases.
​
​FIFO (প্রথম ইন, প্রথম আউট)
 অবিরত : প্রতিটি বিক্রয় প্রথমে সবচেয়ে পুরনো ক্রয়গুলোকে হ্রাস করে।

কালান্তিক: সময়কালের শেষে, সমাপনী মজুদ সাম্প্রতিকতম ক্রয় থেকে তৈরি করা হয়।

উভয়ই একই ফলাফল দেয়, কারণ FIFO-তে, আপনি ক্রমাগত ট্র্যাক করুন বা শুধুমাত্র শেষে, শেষ ইনভেন্টরি সর্বদা সর্বশেষ ক্রয় থেকে আসে।
​
​Source: Principles of Accounting

The carrying amount (or net book value) of machinery reduced by £10,000 [so the disposed ( sold or scrap) asset’s net book value = £10,000].
​If Disposal proceeds  ( selling price)= £15,000.
​
​Now check the profit or loss:
Profit (or loss) = Proceeds − Carrying amount
= £15,000 − £10,000
= £5,000 profit.
​or If Profit = £5,000, then:
Proceeds = 10,000 + 5,000 = £15,000

If Loss = £5,000, then:
Proceeds = 10,000 − 5,000 = £5,000
​
​Now compare with the options:

a) Disposal proceeds were £15,000 and the profit on disposal was £5,000  (this matches)
b) Disposal proceeds were £15,000 and the carrying amount disposed of was £5,000  (wrong CA)
c) Disposal proceeds were £15,000 and the loss on disposal was £5,000  (actually a profit)
d) Disposal proceeds were £5,000 and the carrying amount was £5,000  (both wrong) 
​
​Source: Principles of Accounting

> Cost of sales includes delivery inwards, which is a cost incurred in bringing inventories to their 
present location, but excludes delivery outwards, which is a distribution cost and included in the
statement of profit or loss after calculating gross profit.
​
​> Closing inventories should be deducted in  arriving at cost of sales.
​
​> বিক্রিত পণ্যের ব্যয়ে এর মধ্যে রয়েছে অভ্যন্তরীণ ডেলিভারি, যা বর্তমান অবস্থানে ইনভেন্টরি আনার জন্য ব্যয়, কিন্তু বাইরে ডেলিভারি বাদ, যা একটি বিতরণ খরচ এবং মোট লাভ গণনা করার পরে লাভ বা ক্ষতির বিবৃতিতে অন্তর্ভুক্ত।

> বিক্রয় খরচ নির্ধারণের সময় সমাপনী ইনভেন্টরি বাদ দেওয়া উচিত।
​
​Source: Principles of Accounting

- In periodic system, purchases are recorded in the Purchases account, not directly in Inventory. In perpetual, option A would be correct.
​- কালান্তিক পদ্ধতিতে, ক্রয়গুলি সরাসরি ইনভেন্টরিতে নয়, ক্রয় অ্যাকাউন্টে রেকর্ড করা হয়। অবিরত মজুদ পদ্ধতিতে A সঠিক হবে।
​
​Source: Principles of Accounting

Price Increase Period (মূল্য বৃদ্ধির সময়)

LIFO (Last In, First Out / সর্বশেষ আগত প্রথম বের হবে):
শেষের দিকে কেনা পণ্যের দাম বেশি হয়, তাই COGS (Cost of Goods Sold) বেশি হয়ে যায় → Gross Profit কমে যায় → Net Income কম হয়।

FIFO (First In, First Out / প্রথম আগত প্রথম বের হবে):
পুরনো (কম দামের) পণ্য আগে বের হয়, তাই COGS কম হয় → Gross Profit বেশি হয় → Net Income বেশি হয়।
 তাই, মূল্য বৃদ্ধির সময় LIFO পদ্ধতি ব্যবহার করলে নিট আয় FIFO পদ্ধতির চেয়ে কম হবে।
​
​Source: Principles of Accounting

Inventory is measured at the lower of cost and net realisable value (NRV) for each unit.

Product A (6,000 units, cost £10)

500 defective: NRV = £8 (can only be sold at £8) → lower than cost → value = 500 × £8 = £4,000

5,500 good: no NRV information → carry at cost = 5,500 × £10 = £55,000
Total for A = £4,000 + £55,000 = £59,000

Product B (2,000 units, cost £5)

100 to be sold at £4.50 with selling expenses £1.50 → NRV = 4.50 − 1.50 = £3.00 → lower than cost → value = 100 × £3.00 = £300

1,900 remaining at cost = 1,900 × £5 = £9,500
Total for B = £300 + £9,500 = £9,800
Source: Intermediate Accounting
Total inventory to show = £59,000 + £9,800 = £68,800.

Two things occur when goods are sold in a perpetual inventory system:
​
​Dr. Accounts Receivable 8,000
Cr. Sales Revenue 8,000

Dr. Cost of Goods Sold 5,000
Cr. Inventory 5,000
​
​যখন পণ্যগুলি একটি অবিরত মজুদ পদ্ধতিতে বিক্রি করা হয় তখন দুটি জিনিস ঘটে:

(i) প্রাপ্য হিসাব ৮,০০০

               বিক্রয় রাজস্ব ৮,০০০
 
​ (ii)     বিক্রয়কৃত পণ্যের খরচ ৫,০০০
                     ইনভেন্টরি ৫,০০০
​
​Source: Principles of Accounting

The cash book recorded full Tk 20,000, but the bank only credited Tk 18,000. The cash book must be adjusted downward by Tk 2,000.
​
​ক্যাশ বইতে পুরো ২০,০০০ টাকা লেখা ছিল, কিন্তু ব্যাংক মাত্র ১৮,০০০ টাকা জমা দিয়েছে। ক্যাশ বইতে ২,০০০ টাকা কমিয়ে আনতে হবে।
​Source: Principles of Accounting

Monetary Contraction = Falling Prices (মূল্য হ্রাসকালীন সময়)

LIFO (Last In, First Out):
সর্বশেষ কেনা পণ্য কম দামে কেনা হয়েছে → তাই COGS (Cost of Goods Sold) হবে কম → Profit হবে বেশি → Income Tax হবে বেশি।

FIFO (First In, First Out):
পুরনো দামের পণ্য (যেটা বেশি দামে কেনা হয়েছিল) আগে বের হবে → তাই COGS হবে বেশি → Profit হবে কম → Income Tax হবে কম।

সুতরাং, Monetary Contraction (মূল্য হ্রাসকালীন সময়ে) FIFO পদ্ধতিতে কম Income Tax দিতে হবে।
​
​Source: Principles of Accounting

- COGS under periodic = Opening Inventory + Net Purchases – Closing Inventory. Option B represents Net Purchases only, not COGS.
​
​Source: Principles of Accounting

Cost totals:

60 × £12 = £720

40 × £15 = £600

50 × £18 = £900
Total units = 60 + 40 + 50 = 150 units
Total cost = £720 + £600 + £900 = £2,220

Weighted average cost per unit = £2,220 ÷ 150 = £14.80

Units sold = 75 → closing units = 150 − 75 = 75 units

Closing inventory value = 75 × £14.80 = 75×14 + 75×0.8 = £1,050 + £60 = £1,110 (carrying amount of closing inventory at 30 June 2018)
​
​Source: Intermediate Accounting

Key Concept:
Deposits in transit → add
Outstanding cheques → subtract
Adjusted bank balance matches the adjusted cash book after all corrections
​Correct adjusted bank balance should be:
Bank statement + Deposits in transit – Outstanding cheques
= 75,000 + 4,000 – 6,000
= 73,000
​
​মূল ধারণা:
ট্রানজিটে থাকা আমানত → যোগ
বকেয়া চেক → বিয়োগ
সমস্ত সংশোধনের পরে সামঞ্জস্যপূর্ণ ব্যাংক ব্যালেন্স সামঞ্জস্যপূর্ণ নগদ বইয়ের সাথে মিলে যায়
​সঠিক সমন্বয়কৃত ব্যাংক ব্যালেন্স হওয়া উচিত:

ব্যাংক স্টেটমেন্ট + পরিবহনে থাকা আমানত - বকেয়া চেক
= ৭৫,০০০ + ৪,০০০ – ৬,০০০
= ৭৩,০০০
​
​Source: Intermediate Accounting

- Payment after the discount period (after day 10) means the company receives full amount; no discount is allowed.
​
- ​ছাড়ের সময়কালের পরে (১০ দিনের পরে) অর্থ প্রদানের অর্থ হল কোম্পানি সম্পূর্ণ অর্থ পাবে; কোনও ছাড় অনুমোদিত নয়।
​
​Source: Principles of Accounting

Closing Inventory Value = Actual Inventory Value হবে তখনই যখন স্টক শেষ হওয়ার সময় যে দামের পণ্য মজুদ আছে, সেই দামে ইনভেন্টরি রেকর্ড করা হবে।

FIFO (First In, First Out):
শেষে যেসব পণ্য মজুদ থাকে, সেগুলো সাম্প্রতিক সময়ে কেনা হয় → তাই closing inventory = বর্তমান বাজার দামের কাছাকাছি, অর্থাৎ Actual Inventory Value-এর সাথে মিলে যায়।

LIFO (Last In, First Out):
closing inventory-তে থেকে যায় পুরনো দামের পণ্য, যা বর্তমান মূল্যের সাথে মেলে না।

Weighted Average / Simple Average:
এখানে গড় দামে ইনভেন্টরি হিসাব করা হয়, তাই exact actual value মেলে না।

সুতরাং, FIFO পদ্ধতিতে Closing Inventory Value Actual Inventory Value-এর সমান হয়।
​
​Source: Principles of Accounting

 Bank error in recording cheque amount:
If the bank made a mistake (for example, recording Tk 5,400 instead of Tk 4,500), then:

The company’s cash book shows correct amount.

The bank statement shows incorrect amount.
Therefore, it needs adjustment in both sides to reconcile the balances.

​
​চেকের পরিমাণ রেকর্ডে ব্যাংকের ভুল:

যদি ব্যাংক ভুল করে থাকে (উদাহরণস্বরূপ, ৪,৫০০ টাকার পরিবর্তে ৫,৪০০ টাকা রেকর্ড করা), তাহলে:

কোম্পানির ক্যাশ বইতে সঠিক পরিমাণ দেখানো হয়েছে।

ব্যাংকের বিবরণীতে ভুল পরিমাণ দেখানো হয়েছে।
অতএব, ব্যালেন্সের সমন্বয় সাধনের জন্য উভয় পক্ষের সমন্বয় প্রয়োজন।
​
​Source: Intermediate Accounting

Under periodic system, physical stock count is used to adjust and calculate COGS. In perpetual, COGS is continuously updated, so only minor adjustments may be needed for shrinkage or errors.
​
কালান্তিক ব্যবস্থায়, COGS সামঞ্জস্য এবং গণনা করার জন্য ভৌত স্টক গণনা ব্যবহার করা হয়।অবিরত পদ্ধতিতে, COGS ক্রমাগত আপডেট করা হয়, তাই সংকোচন বা ত্রুটির জন্য শুধুমাত্র ছোটখাটো সমন্বয় প্রয়োজন হতে পারে।
​
​Source: Intermediate Accounting

Allowed under GAAP

 > FIFO (First In, First Out)
Widely used, simple, acceptable.

>LIFO (Last In, First Out)
GAAP allows it (even though IFRS does not).
Often used for tax benefits in periods of rising prices.
>Weighted Average Cost (Moving Average)
Acceptable under GAAP.

But, according to GAAP, the simple average method is not acceptable. 
​
​> FIFO (প্রথম ইন, প্রথম আউট)
ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত, সহজ, গ্রহণযোগ্য।

>LIFO (শেষ ইন, প্রথম আউট)
GAAP এটি অনুমোদন করে (যদিও IFRS তা করে না)।

ক্রমবর্ধমান দামের সময়কালে কর সুবিধার জন্য প্রায়শই ব্যবহৃত হয়।
>ভারিত গড় খরচ (চলমান গড়)
GAAP এর অধীনে গ্রহণযোগ্য।
​
​Source: Principles of Accounting

Cost                                 46
Production overheads   15
 total                                 61


​Net realisable value
Sales price                        80
Less modification costs  (17)
Less selling costs             (80 × 10%) (8)

​Total                                   55
​
​Inventory is carried at the lower of cost and NRV → £55. ( 55 is lower than 61. answer is 55)
​
​Source: Principles of Accounting

গ্রাহকদের সরাসরি আমানত ব্যাংক ব্যালেন্স বৃদ্ধি করে কিন্তু কোম্পানির খাতায় লিপিবদ্ধ হয় না, তাই সেগুলি BRS-এ যোগ করা হয়।
​
​Source: Principles of Accounting

- Surprise counts reduce the opportunity for concealment and deter fraud because employees cannot predict when they will be checked.
​
- ​সারপ্রাইজ কাউন্ট গোপন করার সুযোগ হ্রাস করে এবং জালিয়াতি রোধ করে কারণ কর্মীরা কখন তাদের চেক করা হবে তা ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে না।
​
​Source: Intermediate Accounting

- মজুদ মূল্যায়নের সবচেয়ে সহজ পদ্ধতি হলো সাধারণ  গড় পদ্ধতি (Simple Average Method) এবং সবচেয়ে কঠিন পদ্ধতি হলো ভারযুক্ত গড় পদ্ধতি (Weighted Average Mathod)
​
​Source: Principles of Accounting

When measuring the initial cost of a tangible non-current asset (PPE) under IAS 16, the cost includes:

>Purchase price (including import duties, non-refundable taxes, less discounts)

>Costs directly attributable to bringing the asset to the location and condition necessary for it to operate as intended

>Example: site preparation, delivery and handling, installation and assembly, testing costs, professional/legal fees related to acquisition

  But costs that arise from errors, inefficiencies, or abnormal items are excluded.

So in this list:
> Site preparation costs → included

> Legal fees → included

> Installation costs → included
​
Costs of a design error → excluded (this is not a normal, directly attributable cost; it’s treated as an expense in profit or loss)
​
​Source: Intermediate Accounting

According to the records, Inventory = Tk. 100,000.

Actual physical count = Tk. 95,000.

Difference = Tk. 5,000 (shortage).

This shortage may be due to shrinkage, theft, damage, or errors.

​ How do we treat it?

In the periodic system, the physical count always overrides book figures.

Therefore, Closing Inventory is adjusted to Tk. 95,000.

The Tk. 5,000 difference is treated as inventory loss and included in Cost of Goods Sold (COGS).
​Since Closing Inventory is reduced by Tk. 5,000 (from 100,000 to 95,000),
 COGS increases by Tk. 5,000.
​
​রেকর্ড অনুসারে, মজুদ = ১০০,০০০ টাকা।

প্রকৃত ভৌত হিসাব = ৯৫,০০০ টাকা।

পার্থক্য = ৫,০০০ টাকা (ঘাটতি)।

এই ঘাটতি সংকোচন, চুরি, ক্ষতি বা ত্রুটির কারণে হতে পারে।
​আমরা এটি কীভাবে বের করব?

পর্যায়ক্রমিক পদ্ধতিতে, ভৌত গণনা সর্বদা বইয়ের পরিসংখ্যানকে অগ্রাহ্য করে।
​
​৫,০০০ টাকার পার্থক্যকে ইনভেন্টরি ক্ষতি হিসেবে বিবেচনা করা হয় এবং বিক্রিত পণ্যের মূল্য (COGS) এর মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা হয়।

যেহেতু সমাপনী ইনভেন্টরি ৫,০০০ টাকা (১০০,০০০ থেকে ৯৫,০০০) হ্রাস করা হয়,

COGS ৫,০০০ টাকা বৃদ্ধি পায়।
​

অতএব, সমাপনী তালিকা ৯৫,০০০ টাকায় সমন্বয় করা হয়।
​Source: Intermediate Accounting

Outstanding cheques reduce the bank statement balance because they have been issued but not yet cleared.
​
​বকেয়া চেকগুলি ব্যাংক স্টেটমেন্ট ব্যালেন্স কমিয়ে দেয় কারণ সেগুলি ইস্যু করা হয়েছে কিন্তু এখনও পরিশোধ করা হয়নি।
​
​Source: Principles of Accounting

 Depreciation is an application of the accrual concept. It spreads the cost of the non-current asset
over the period that the asset is expected to generate benefits over.
​
​অবচয় হলো বকেয়ার ধারণার একটি প্রয়োগ। এটি চলতি সম্পদের খরচ সেই সময়কালে ছড়িয়ে দেয় যখন সম্পদটি সুবিধা প্রদান করবে বলে আশা করা হচ্ছে।
​
​Source: ICAEW

- ​In the case of rising price levels (inflation), the price of goods purchased earlier is lower and the price of goods purchased later is higher. In this case, if the FIFO method is used, the closing inventory is shown as higher. And, if the LIFO method is used, the closing inventory is shown as lower. Therefore, the LIFO method is more applicable in cases of rising price levels.
​
- ​​মূল্যস্ফীতির (মুদ্রাস্ফীতি) ক্ষেত্রে, আগে কেনা পণ্যের দাম কম এবং পরে কেনা পণ্যের দাম বেশি হয়। এই ক্ষেত্রে, যদি FIFO পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়, তাহলে সমাপনী মজুদ  বেশি দেখানো হয়। এবং, যদি LIFO পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়, তাহলে সমাপনী মজুদ কম দেখানো হয়। অতএব, ক্রমবর্ধমান মূল্যস্তরের ক্ষেত্রে LIFO পদ্ধতি বেশি প্রযোজ্য।
​
​Source: Principles of Accounting

What actually happened (cash book):

The company issued a cheque for Tk 4,500.

In the cash book, Tk 4,500 is correctly recorded as a payment.

What the bank did (error):

The bank wrongly reduced Tk 5,400 instead of Tk 4,500.

This means the bank statement balance is lower by Tk 900 than it should be.

Reconciling the difference:

Since the bank made an error, we correct it on the bank side of the reconciliation.

To bring the bank balance back in line with the books, we must add Tk 900 to the bank balance.
​
​
​Source: Principles of Accounting

Bank reconciliation should be prepared by someone independent of cash handling (e.g., accounting staff), not by the treasurer who handles cash.
​
​ব্যাংক পুনর্মিলন নগদ পরিচালনার বাইরে এমন কাউকে (যেমন, অ্যাকাউন্টিং কর্মী) দ্বারা প্রস্তুত করা উচিত, নগদ পরিচালনাকারী কোষাধ্যক্ষ দ্বারা নয়।
​
​Source: Intermediate Accounting. 

- Selling price less an estimated profit margin is an acceptable method of arriving at the cost of 
inventory. It is a frequently used method in the retail industry. Regarding (A), LIFO is not an
acceptable inventory valuation method. Overheads should be included in cost (B), and under IAS 2,
inventories should be included in the SOFP at the lower of cost and NRV, replacement cost (C) is not
relevant. 
​
- ​আনুমানিক লাভের মার্জিন কম রেখে বিক্রয় মূল্য নির্ধারণ করা হল ইনভেন্টরির খরচ নির্ধারণের একটি গ্রহণযোগ্য পদ্ধতি। খুচরা শিল্পে এটি প্রায়শই ব্যবহৃত একটি পদ্ধতি। (A) অনুসারে, LIFO একটি গ্রহণযোগ্য ইনভেন্টরি মূল্যায়ন পদ্ধতি নয়। ওভারহেডগুলি খরচ (B) এর মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত এবং IAS 2 এর অধীনে, SOFP-তে ইনভেন্টরিগুলি খরচের কম পরিমাণে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত এবং NRV, প্রতিস্থাপন খরচ (C) প্রাসঙ্গিক নয়।
​
​Source: ICAEW

IFRS prohibits LIFO because it does not reflect actual inventory flow and can distort profits/taxes.
​
​Under IFRS (International Financial Reporting Standards):

FIFO (First In, First Out)—accepted.

Weighted Average Cost – accepted.

Specific Identification—accepted (for unique, high-value items).
​
​
​IFRS LIFO অনুমোদন করে না কারণ এটি প্রকৃত মজুদ প্রতিফলিত করে না এবং লাভ/কর বিকৃত করতে পারে।

​IFRS (আন্তর্জাতিক আর্থিক প্রতিবেদন মান) এর অধীনে:

FIFO (প্রথম ইন, প্রথম আউট) - গৃহীত।
​​​
ভাড়যুক্ত গড় - গৃহীত।

নির্দিষ্ট সনাক্তকরণ - গৃহীত (অনন্য, উচ্চ-মূল্যের আইটেমগুলির জন্য)।
​
​​Source ifrs.org​​​

Deposits made but not yet reflected in the bank statement are “deposits in transit” and added in BRS.
​
​Source: Principles of Accounting.

Allowing multiple people to access blank checks increases fraud risk. Ideally, custody of blank checks should be strictly controlled.
​
​Source: Intermediate Accounting

 If closing inventory is understated, cost of sales will be overstated and profit will be understated.
Next year’s opening inventory will be understated and its cost of sales will be understated, so its
profit will be overstated. 
​                                       
​
​Source: Intermediate Accounting

Start with the cash book balance
Cash book shows Tk 20,000.
​Bank balance (pass book)=20,000−7,000−5,000−6,000+1,000= 3000
​
​[ This problem must be solved by British Format]
​
​Source: Intermediate Accounting

Bank reconciliation compares actual deposits with recorded receipts. If cash is stolen and unrecorded, reconciliation will reveal the discrepancy.
​
​Source: Intermediate Accounting

Separation of duties is key. Custody of cash and recording transactions should be done by different persons to prevent theft and concealment.
​
​Source: Intermediate Accounting.

The company recorded the cheque correctly as Tk 12,000 in its books. The bank, however, paid only Tk 11,200. So, the bank statement is showing less payment than what the company recorded. This is an error on the bank’s part, not the company’s. Since the company’s books are correct, we adjust the bank statement balance by deducting Tk 800 to reconcile it with the cash book.
​
​Source: Intermediate Accounting

মুদ্রাস্ফীতির সময়, আগে ক্রীত পণ্যের মূল্য কম এবং শেষে ক্রীত পণ্যের মূল্য বেশি থাকে। এক্ষেত্রে FIFO পদ্ধতি অবলম্বন করা হলে সমাপনী মজুদের মূল্য বেশি দেখানো হয়; আর, LIFO পদ্ধতি অবলম্বন করা হলে সমাপনী মজুদের মূল্য কম দেখানো হয়।
​
​Source: Principles of Accounting.

Cost can include both inward delivery costs and production overheads.
​
​Source: ICAEW

BRS reconciles bank and company records. Errors unrelated to the bank (like cash sales misrecorded in books) do not appear in BRS.
​
​Source: Intermediate Accounting

Daily intact bank deposits minimize the risk of theft or misuse before cash enters the bank. Bank reconciliation (A) detects, but does not prevent theft.
​
​Source: Intermediate Accounting

A and C would not explain a shortfall and D is the correct treatment for drawings but does not affect
mark-up. B will cause cost of sales to be overstated and so reduce the markup.
​
​Source: Principles of Accounting.

Inflation Period (মূল্যবৃদ্ধির সময়):

LIFO (Last In, First Out):
সর্বশেষ (নতুন) কেনা পণ্যগুলো দাম বেশি → COGS বেশি → Profit কম → Income Tax কম।

FIFO (First In, First Out):
পুরনো (সস্তা) পণ্য আগে বিক্রি → COGS কম → Profit বেশি → Income Tax বেশি।

Weighted / Simple Average:
COGS গড় দামের উপর নির্ভর করে → Income Tax FIFO এবং LIFO-এর মধ্যে থাকে।

​সুতরাং, Inflation Period-এ LIFO ব্যবহার করলে Lowest Income Tax পাওয়া যায়।
​
​Source: Principles of Accounting

Cheque deposited by company: Tk 980 

Bank recorded collection: Tk 890 

Bank under-collected by: 980 − 890 = Tk 90
​So, Since the bank recorded less, the bank balance needs to be adjusted upwards by Tk 90 in the reconciliation statement to match the cash book.
​
​
​কোম্পানি কর্তৃক জমা দেওয়া চেক: ৯৮০ টাকা

ব্যাংক কর্তৃক রেকর্ডকৃত সংগ্রহ: ৮৯০ টাকা

ব্যাংক কর্তৃক কম সংগ্রহকৃত: ৯৮০ − ৮৯০ = ৯০ টাকা
​সুতরাং, যেহেতু ব্যাংক কম রেকর্ড করেছে, তাই নগদ বইয়ের সাথে মিল রাখার জন্য সমন্বয় বিবরণীতে ব্যাংক ব্যালেন্স ৯০ টাকা বৃদ্ধি করে সমন্বয় করতে হবে।
​
​Source: Intermediate Accounting

Sales 125,000 100%
Cost of sales 100,000 80%
Gross profit margin 25,000  20%
​
​Source: Intermediate Accounting