৪৯তম বিসিএস ⎯ হিসাববিজ্ঞান [৭০১]

Departmentation in accounting involves dividing the accounting function into smaller, specialized units or departments (e.g., cost accounting, financial accounting, tax accounting) to enhance efficiency, accountability, and control. It allows organizations to track financial performance by department, identify inefficiencies, and allocate resources effectively.

(হিসাববিজ্ঞানে বিভাগীয়করণে হিসাবরক্ষণ কার্যকে ছোট, বিশেষায়িত ইউনিট বা বিভাগে ভাগ করা হয় (যেমন, খরচ হিসাব, আর্থিক হিসাব, কর হিসাব) যাতে দক্ষতা, জবাবদিহিতা এবং নিয়ন্ত্রণ বৃদ্ধি পায়। এটি সংস্থাগুলোকে বিভাগ অনুযায়ী আর্থিক কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করতে, অদক্ষতা চিহ্নিত করতে এবং সম্পদ কার্যকরভাবে বরাদ্দ করতে সক্ষম করে।)

Option A is incorrect because departmentation is not about increasing staff but organizing tasks.
(বিকল্প  ক ভুল কারণ বিভাগীয়করণ কর্মী সংখ্যা বৃদ্ধি সম্পর্কিত নয়, বরং কাজ সংগঠিত করার বিষয়।)
Option C is incorrect as departmentation supports, rather than eliminates, financial reporting.
(বিকল্প গ ভুল কারণ বিভাগীয়করণ আর্থিক প্রতিবেদনকে সমর্থন করে, এটি দূর করে না।)
Option D is incorrect because departmentation decentralizes tasks into specialized units rather than centralizing them.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ বিভাগীয়করণ কাজগুলোকে বিশেষায়িত ইউনিটে বিকেন্দ্রীকরণ করে, কেন্দ্রীভূত করে না।)

Source: Principles of Accounting

The current ratio is calculated as Current Assets ÷ Current Liabilities.
Here, $50,000 ÷ $20,000 = 2.5.
This ratio measures a company’s ability to cover its short-term liabilities with its short-term assets, indicating liquidity.

(বর্তমান অনুপাত গণনা করা হয় বর্তমান সম্পদ ÷ বর্তমান দায় হিসেবে।
এখানে, $50,000 ÷ $20,000 = ২.৫। 
এই অনুপাত একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে, যা তরলতা নির্দেশ করে।)

Source: Principles of Accounting

When we prepare and analyze financial statements, all figures (assets, liabilities, income, expenses) are usually recorded at historical cost (the price at which they were acquired).

But if inflation (মুদ্রাস্ফীতি) is high, then:

The money’s purchasing power decreases over time.

The “cost” shown in the statements no longer reflects the real economic value.

For example, a building bought 10 years ago at $100,000 may be worth $500,000 today, but the balance sheet will still show it at the old cost (minus depreciation).

This creates a limitation called Price Level Changes, meaning that the financial statements fail to adjust for inflation/deflation and therefore may mislead users.

Why not other options

Window dressing = intentional manipulation.

Qualitative info (like management quality) is ignored.

Different accounting methods create inconsistency.

(Window dressing মানে ইচ্ছাকৃত কারচুপি, qualitative তথ্য যেমন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা উপেক্ষিত হয়, আর ভিন্ন ভিন্ন হিসাবনীতি অনিশ্চয়তা সৃষ্টি করে।)

Source: HSC Second Paper

The quick ratio, or acid-test ratio, measures a company’s ability to meet short-term obligations using its most liquid assets, excluding inventory. It is calculated as (Current Assets − Inventory) ÷ Current Liabilities. Here, ($75,000 − $45,000) ÷ $30,000 = $30,000 ÷ $30,000 = 1.0. This indicates the company can just cover its current liabilities with liquid assets.

(দ্রুত অনুপাত, বা অ্যাসিড-টেস্ট অনুপাত, একটি কোম্পানির সবচেয়ে তরল সম্পদ ব্যবহার করে স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধের ক্ষমতা পরিমাপ করে, যেখানে ইনভেন্টরি বাদ দেওয়া হয়।
এটি গণনা করা হয় (বর্তমান সম্পদ − মজুদ) ÷ বর্তমান দায় হিসেবে।
($75,000 − $45,000) ÷ $30,000 = $30,000 ÷ $30,000 = ১.০।
এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানি তার তরল সম্পদ দিয়ে ঠিক তার বর্তমান দায় পরিশোধ করতে পারে।)

Source: Principles of Accounting

Horizontal analysis, also known as trend analysis, involves comparing financial statement items (e.g., revenues, expenses) over multiple periods to identify trends, growth, or declines. It typically expresses changes in absolute terms or as percentages to highlight performance patterns over time.

(অনুভূমিক বিশ্লেষণ, যা ট্রেন্ড বিশ্লেষণ নামেও পরিচিত, একাধিক সময়ের মধ্যে আর্থিক বিবৃতির আইটেমগুলো (যেমন, রাজস্ব, ব্যয়) তুলনা করে প্রবণতা, বৃদ্ধি বা হ্রাস চিহ্নিত করা জড়িত। এটি সাধারণত পরিবর্তনগুলোকে পরম মূল্যে বা শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করে সময়ের সাথে কর্মক্ষমতার ধরণগুলো হাইলাইট করে।)

Source: Principles of Accounting

For 2023, net income = Net Sales × Net Profit Margin = $200,000 × 0.15 = $30,000.
For 2024, sales = $200,000 × 1.25 = $250,000, and net income = $250,000 × 0.12 = $30,000.
The percentage change in net income is [($30,000 − $30,000) ÷ $30,000] × 100 = 0%.
The increase in sales is offset by the lower profit margin, resulting in no change.
---------------

(২০২৩ সালের জন্য, নিট আয় = নিট বিক্রয় × নিট মুনাফা মার্জিন = $200,000 × ০.১৫ = $30,000।
২০২৪ সালের জন্য, বিক্রয় = $200,000 × ১.২৫ = $250,000, এবং নিট আয় = $250,000 × ০.১২ = $30,000।
নিট আয়ের শতাংশ পরিবর্তন হলো [($30,000 − $30,000) ÷ $30,000] × ১০০ = ০%।
 বিক্রয়ের বৃদ্ধি নিম্ন মুনাফা মার্জিন দ্বারা অফসেট হয়, ফলে কোনো পরিবর্তন হয়নি। সহজভাবে বললে, বেশি বিক্রি হয়েছে, কিন্তু প্রতি বিক্রয়ে লাভ কম হওয়ায় সামগ্রিক লাভ একই রয়ে গেছে।)

Source: Intermediate Accounting.

EPS increasing but CFO decreasing means profits come from accruals (credit sales, adjustments), not real cash.

This is a red flag in financial analysis.

(EPS বেশি হলেও যদি নগদ প্রবাহ ঋণাত্মক হয়, তবে বোঝায় লাভ কাগজে আছে কিন্তু নগদে আসছে না → এটি আর্থিক বিশ্লেষণে সতর্ক সংকেত।)

Source: Principles of Accounting

A significant limitation of financial statement analysis is that companies may adopt different accounting policies (e.g., different methods for depreciation or inventory valuation), which can make it difficult to compare their financial statements accurately. This variation can distort ratios and other metrics used in analysis.

(আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের একটি উল্লেখযোগ্য সীমাবদ্ধতা হলো কোম্পানিগুলো বিভিন্ন হিসাবরক্ষণ নীতি গ্রহণ করতে পারে (যেমন, অবচয় বা ইনভেন্টরি মূল্যায়নের বিভিন্ন পদ্ধতি), যা তাদের আর্থিক বিবৃতিগুলোর সঠিক তুলনা করা কঠিন করে তুলতে পারে। এই বৈচিত্র্য বিশ্লেষণে ব্যবহৃত অনুপাত এবং অন্যান্য মেট্রিক্সকে বিকৃত করতে পারে।)

Option A is incorrect because financial statements do not provide real-time market data.
(বিকল্প ক ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতিগুলো রিয়েল-টাইম বাজার তথ্য প্রদান করে না।)
Option B is incorrect as financial statement analysis does not ensure accurate forecasting.
(বিকল্প খ ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ সঠিক পূর্বাভাস নিশ্চিত করে না।)
Option D is incorrect because financial statement analysis does not eliminate the need for external audits.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ বাহ্যিক নিরীক্ষার প্রয়োজনীয়তা দূর করে না।)
Source: Principles of Accounting

In horizontal analysis, the percentage increase is calculated as [(New Value − Old Value) ÷ Old Value] × 100.
Here, [($120,000 − $100,000) ÷ $100,000] × 100 = (20,000 ÷ 100,000) × 100 = 20%.
This shows the growth in sales over the period.

(অনুভূমিক বিশ্লেষণে, শতাংশ বৃদ্ধি গণনা করা হয় [(নতুন মান − পুরানো মান) ÷ পুরানো মান] × ১০০ হিসেবে।
এখানে, [($120,000 − $100,000) ÷ $100,000] × ১০০ = (20,000 ÷ 100,000) × ১০০ = ২০%।
এটি সময়ের সাথে বিক্রয়ের বৃদ্ধি দেখায়।)

Source: Principles of Accounting

Departmentation by function involves organizing accounting tasks based on the type of accounting work performed, such as financial accounting (preparing financial statements) and managerial accounting (budgeting and cost analysis). This ensures specialization and efficiency in handling specific accounting functions.

(কার্যভিত্তিক বিভাগীয়করণে হিসাবরক্ষণ কাজগুলোকে সম্পাদিত হিসাবরক্ষণ কাজের ধরনের ভিত্তিতে সংগঠিত করা হয়, যেমন আর্থিক হিসাব (আর্থিক বিবৃতি তৈরি) এবং ব্যবস্থাপনা হিসাব (বাজেট এবং খরচ বিশ্লেষণ)। এটি নির্দিষ্ট হিসাবরক্ষণ কার্যগুলো পরিচালনায় বিশেষায়িতকরণ এবং দক্ষতা নিশ্চিত করে।)

Option A refers to departmentation by geography, not function.
(বিকল্প ক ভৌগোলিক বিভাগীয়করণকে নির্দেশ করে, কার্যভিত্তিক নয়।)
Option C refers to departmentation by customer, which is less common in accounting.
(বিকল্প গ গ্রাহকভিত্তিক বিভাগীয়করণকে নির্দেশ করে, যা হিসাবরক্ষণে কম প্রচলিত।)
Option B  refers to departmentation by product, which is more relevant to production or sales than accounting functions.
(বিকল্প  খ পণ্যভিত্তিক বিভাগীয়করণকে নির্দেশ করে, যা হিসাবরক্ষণ কার্যের তুলনায় উৎপাদন বা বিক্রয়ের জন্য বেশি প্রাসঙ্গিক।)

Source: Principles of Accounting

In vertical analysis of a balance sheet, each item is expressed as a percentage of total assets.
Initially, accounts receivable = ($100,000 ÷ $400,000) × 100 = 25%.
With accounts receivable increasing to $120,000 and total assets constant at $400,000, the new percentage is ($120,000 ÷ $400,000) × 100 = 30%.
------------

(ব্যালেন্স শীটের উল্লম্ব বিশ্লেষণে, প্রতিটি আইটেম মোট সম্পদের শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করা হয়।
প্রাথমিকভাবে, প্রাপ্য হিসাব = ($100,000 ÷ $400,000) × ১০০ = ২৫%।
প্রাপ্য হিসাব $120,000 এ বৃদ্ধি পেলে এবং মোট সম্পদ $400,000 এ অপরিবর্তিত থাকলে, নতুন শতাংশ হলো ($120,000 ÷ $400,000) × ১০০ = ৩০%।)

Source: Intermediate Accounting

The debt-to-asset ratio is Total Liabilities ÷ Total Assets = $150,000 ÷ $300,000 = 0.5.
So, the debt-to-asset ratio is 0.5 (or 50%, meaning half of the company’s assets are financed by debt).

ROA is (Net Income ÷ Total Assets) × 100 = ($45,000 ÷ $300,000) × 100 = 15%.
So, the ROA is 15% (meaning the company generates a 15% return on its assets).
 
To compare these, we need to consider their values in the same format (as percentages, since ROA is given as a percentage). The debt-to-asset ratio of 0.5 is equivalent to 50%. Comparing 50% (debt-to-asset) to 15% (ROA), we see that 50% > 15%, so the debt-to-asset ratio is higher than the ROA.

(দায়-সম্পদ অনুপাত হলো মোট দায় ÷ মোট সম্পদ = $150,000 ÷ $300,000 = ০.৫।
সুতরাং, দায়-সম্পদ অনুপাত হল ০.৫ (অর্থাৎ ৫০%, যার মানে কোম্পানির সম্পদের অর্ধেক ঋণ দ্বারা অর্থায়িত)। 

ROA হলো (নিট আয় ÷ মোট সম্পদ) × ১০০ = ($45,000 ÷ $300,000) × ১০০ = ১৫%।
সুতরাং, ROA হল ১৫% (অর্থাৎ কোম্পানি তার সম্পদের উপর ১৫% রিটার্ন উৎপন্ন করে)।

তুলনা করতে গেলে, আমরা উভয়কে শতাংশে বিবেচনা করব। ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত ০.৫ = ৫০%। তুলনা করলে, ৫০% (ঋণ-থেকে-সম্পদ) > ১৫% (ROA), অর্থাৎ দায়-থেকে-সম্পদঅনুপাত ROA-এর চেয়ে বেশি।

Source: Intermediate Accounting

In vertical analysis of an income statement, each item is expressed as a percentage of net sales. The formula is (Item ÷ Net Sales) × 100.
Here, ($40,000 ÷ $200,000) × 100 = 20%.
This shows the proportion of sales consumed by the cost of goods sold.

(আয় বিবৃতির উল্লম্ব বিশ্লেষণে, প্রতিটি আইটেম নিট বিক্রয়ের শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করা হয়। 
সূত্রটি হলো (আইটেম ÷ নিট বিক্রয়) × ১০০। এখানে, ($40,000 ÷ $200,000) × ১০০ = ২০%। এটি বিক্রয় ব্যয় দ্বারা বিক্রয়ের অনুপাত দেখায়।)

Source: Principles of Accounting

When we compare financial statements of different companies, analysis can become misleading because:

Different fiscal year ends (ভিন্ন অর্থবছরের শেষ)

One company may close its books on 31st December, another on 30th June.

Different accounting policies (ভিন্ন হিসাবনীতি)

Companies may use different inventory valuation methods (FIFO, LIFO, Weighted Average) or depreciation methods (Straight-line vs. Reducing balance).

This leads to differences in reported profits and asset values even if business performance is similar.

Different industries/economic environments (ভিন্ন শিল্প ও অর্থনৈতিক পরিবেশ)

Comparing a bank with a manufacturing company or a tech company is not fair.

Profit margins, asset structures, risk levels, and regulations vary widely across industries.

Source: Principles of Accounting

The average days to sell inventory is calculated as (Average Inventory ÷ COGS) × Number of Days.
Here, ($30,000 ÷ $180,000) × 360 = 0.1667 × 360 = 60 days. This indicates how long it takes to sell the average inventory.

(ইনভেন্টরি বিক্রয়ের গড় দিন গণনা করা হয় (গড় ইনভেন্টরি ÷ COGS) × দিনের সংখ্যা হিসেবে। এখানে, ($30,000 ÷ $180,000) × ৩৬০ = ০.১৬৬৭ × ৩৬০ = ৬০ দিন। এটি গড়  মজুদ বিক্রয় করতে কত সময় লাগে তা নির্দেশ করে।)

Source: HSC Second Paper

Financial statement analysis helps investors assess a company’s profitability (e.g., through net profit margin, return on equity) and financial stability (e.g., through liquidity and solvency ratios). This information aids in making informed investment decisions by identifying financially sound companies with growth potential.

(আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির লাভজনকতা (যেমন, নিট মুনাফা মার্জিন, ইকুইটিতে রিটার্ন) এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা (যেমন, তরলতা এবং সচ্ছলতা অনুপাত) মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে। এই তথ্য বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ আর্থিকভাবে স্থিতিশীল কোম্পানিগুলো চিহ্নিত করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে।)

Option A is incorrect because no analysis can guarantee high returns.
(বিকল্প ক ভুল কারণ কোনো বিশ্লেষণ উচ্চ রিটার্নের নিশ্চয়তা দিতে পারে না।)
Option B  is incorrect as financial statement analysis does not eliminate risks but helps assess them.
(বিকল্প খ ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ ঝুঁকি দূর করে না, বরং তাদের মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।)
Option D is incorrect because financial statement analysis is not directly related to simplifying stock trading processes.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ শেয়ার ট্রেডিং প্রক্রিয়া সহজ করার সাথে সরাসরি সম্পর্কিত নয়।)

Source: Principles of Accounting

For 2023, operating profit = Sales − COGS − Operating Expenses
= $500,000 − $300,000 − $100,000 = $100,000.
For 2024, sales = $500,000 × 1.10 = $550,000
COGS = $300,000 × 1.08 = $324,000,
operating expenses = $100,000 × 1.05 = $105,000.
Thus, 2024 operating profit = $550,000 − $324,000 − $105,000 = $121,000.
Percentage increase = [($121,000 − $100,000) ÷ $100,000] × 100 = 21,000 ÷ 100,000 × 100 = 21%, 
---------------

(২০২৩ সালের জন্য, পরিচালন মুনাফা = বিক্রয় − COGS − পরিচালন ব্যয়
= $500,000 − $300,000 − $100,000 = $100,000।
২০২৪ সালের জন্য, বিক্রয় = $500,000 × ১.১০ = $550,000,
COGS = $300,000 × ১.০৮ = $324,000,
পরিচালন ব্যয় = $100,000 × ১.০৫ = $105,000।
সুতরাং, ২০২৪ সালের পরিচালন মুনাফা = $550,000 − $324,000 − $105,000 = $121,000।
শতাংশ বৃদ্ধি = [($121,000 − $100,000) ÷ $100,000] × ১০০ = 21,000 ÷ 100,000 × ১০০ = ২১%, 

Source: Principles of Accounting

Vertical analysis, also known as common-size analysis, expresses each item in a financial statement as a percentage of a base figure. For the income statement, items like cost of goods sold or operating expenses are typically expressed as a percentage of net sales or revenue, allowing for easy comparison of cost structures across companies or periods.

(উল্লম্ব বিশ্লেষণ, যা কমন-সাইজ বিশ্লেষণ নামেও পরিচিত, আর্থিক বিবৃতির প্রতিটি আইটেমকে একটি মৌলিক সংখ্যার শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করে। আয় বিবৃতির জন্য, বিক্রয় ব্যয় বা পরিচালন ব্যয়ের মতো আইটেমগুলো সাধারণত নিট বিক্রয় বা রাজস্বের শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করা হয়, যা কোম্পানি বা সময়ের মধ্যে খরচ কাঠামোর সহজ তুলনা করতে দেয়।)

Option A is incorrect because total assets are used as the base for balance sheet vertical analysis, not the income statement.
(বিকল্প ক ভুল কারণ মোট সম্পদ ব্যালেন্স শীটের উল্লম্ব বিশ্লেষণের জন্য ভিত্তি হিসেবে ব্যবহৃত হয়, আয় বিবৃতির জন্য নয়।)
Option C is incorrect as it describes horizontal analysis, not vertical analysis.
(বিকল্প গ ভুল কারণ এটি অনুভূমিক বিশ্লেষণ বর্ণনা করে, উল্লম্ব বিশ্লেষণ নয়।)
Option D is incorrect because liabilities-to-equity is a ratio analysis metric, not related to vertical analysis.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ দায়-থেকে-ইকুইটি একটি অনুপাত বিশ্লেষণ মেট্রিক, উল্লম্ব বিশ্লেষণের সাথে সম্পর্কিত নয়।)

Source: Principles of Accounting

The debt-to-equity ratio is calculated as Total Liabilities ÷ Total Equity. Here, $80,000 ÷ $120,000 = 0.6667, rounded to 0.67. This ratio indicates the proportion of debt financing relative to equity, reflecting the company’s financial leverage.

(দায়- মালিকানা অনুপাত গণনা করা হয় মোট দায় ÷ মোট মালিকানা সত্ব হিসেব  করে।
এখানে, $80,000 ÷ $120,000 = ০.৬৬৬৭, যা গোল করে ০.৬৭।
এই অনুপাত ইকুইটির তুলনায় ঋণ অর্থায়নের অনুপাত নির্দেশ করে, যা কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ প্রতিফলিত করে।)

Source: HSC Second Paper

For a multinational corporation, departmentation by geography is most suitable because it allows the accounting function to be tailored to the specific regulatory, tax, and financial reporting requirements of each country or region. This ensures compliance with local laws and facilitates region-specific financial analysis.

(একটি বহুজাতিক কর্পোরেশনের জন্য, ভৌগোলিক বিভাগীয়করণ সবচেয়ে উপযুক্ত কারণ এটি হিসাবরক্ষণ কার্যকে প্রতিটি দেশ বা অঞ্চলের নির্দিষ্ট নিয়ন্ত্রণ, কর এবং আর্থিক প্রতিবেদনের প্রয়োজনীয়তার সাথে মানিয়ে নিতে দেয়। এটি স্থানীয় আইনের সাথে সম্মতি নিশ্চিত করে এবং অঞ্চল-নির্দিষ্ট আর্থিক বিশ্লেষণকে সহজতর করে।)

Option B  (by function) focuses on tasks like auditing or budgeting, not location-specific needs.
(বিকল্প খ (কার্যভিত্তিক) নিরীক্ষণ বা বাজেটের মতো কাজের উপর কেন্দ্রীভূত, স্থান-নির্দিষ্ট প্রয়োজনীয়তার উপর নয়।)
Option C (by product) is more relevant for companies with diverse product lines, not geographic diversity.
(বিকল্প C (পণ্যভিত্তিক) বৈচিত্র্যময় পণ্য লাইন সহ কোম্পানিগুলোর জন্য বেশি প্রাসঙ্গিক, ভৌগোলিক বৈচিত্র্যের জন্য নয়।)
Option D (by process) relates to breaking down accounting processes (e.g., ledger maintenance), which is less relevant for multinational operations.
(বিকল্প D (প্রক্রিয়াভিত্তিক) হিসাবরক্ষণ প্রক্রিয়া ভাগ করার সাথে সম্পর্কিত (যেমন, খতিয়ান রক্ষণাবেক্ষণ), যা বহুজাতিক কার্যক্রমের জন্য কম প্রাসঙ্গিক।)

Source: Principles of Accounting

Formula: Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities.

When a company pays off current liabilities (like accounts payable) with cash (a current asset):

Current Assets decrease (because cash goes out).

Current Liabilities decrease (because the debt is paid off).

The key: The denominator (CL) reduces more significantly compared to the numerator (CA).

As a result  the ratio usually improves, unless the firm is very close to liquidity crunch.

সাধারণত দায় কমার প্রভাব সম্পদের চেয়ে বেশি হয়, ফলে অনুপাত উন্নত হয়।

অন্যগুলো কেন নয়?

Quick ratio → তেমন পরিবর্তন নাও হতে পারে।

Debt-to-equity → এটি দীর্ঘমেয়াদি লিভারেজ বোঝায়, প্রভাব পড়ে না।

Net profit margin → আয়-ব্যয় সম্পর্কিত, এখানে পরিবর্তন নেই।

Source: Principles of Accounting

First, calculate operating profit:  $200,000 − $120,000 − $50,000 = $30,000.
Subtract interest expense: $30,000 − $10,000 = $20,000 (profit before tax).
Apply tax: $20,000 × 0.20 = $4,000 (tax).
Net income = $20,000 − $4,000 = $16,000.
Net profit margin = ($16,000 ÷ $200,000) × 100 = 8%.
-------------

(প্রথমে, পরিচালন মুনাফা গণনা করুন: $200,000 − $120,000 − $50,000 = $30,000।
সুদের ব্যয় বিয়োগ করুন: $30,000 − $10,000 = $20,000 (করের আগে মুনাফা)।
কর প্রয়োগ করুন: $20,000 × ০.২০ = $4,000 (কর)।
নিট আয় = $20,000 − $4,000 = $16,000।
নিট মুনাফা মার্জিন = ($16,000 ÷ $200,000) × ১০০ = ৮%।)

Source: Intermediate Accounting

In ratio analysis, the current ratio (current assets divided by current liabilities) is commonly used to assess a company’s liquidity, i.e., its ability to meet short-term obligations. A higher current ratio indicates better liquidity, showing the company can cover its short-term liabilities with its short-term assets.

(অনুপাত বিশ্লেষণে, বর্তমান অনুপাত (বর্তমান সম্পদকে বর্তমান দায় দ্বারা ভাগ করা) সাধারণত একটি কোম্পানির তরলতা মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়, অর্থাৎ, এর স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধের ক্ষমতা। উচ্চতর বর্তমান অনুপাত ভালো তরলতা নির্দেশ করে, যা দেখায় কোম্পানি তার স্বল্পমেয়াদী দায়গুলো তার স্বল্পমেয়াদী সম্পদ দিয়ে পরিশোধ করতে পারে।)

Option B is incorrect because the debt-to-equity ratio measures solvency, not liquidity.
(বিকল্প খ ভুল কারণ ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত সচ্ছলতা মাপে, তরলতা নয়।)
Option C is incorrect as return on equity measures profitability, not liquidity.
(বিকল্প গ ভুল কারণ ইকুইটিতে রিটার্ন লাভজনকতা মাপে, তরলতা নয়।)
Option D is incorrect because gross profit margin assesses profitability, not liquidity.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ মোট মুনাফা মার্জিন লাভজনকতা মূল্যায়ন করে, তরলতা নয়।)

Source: HSC Second Paper

For 2024, sales = $400,000 × 1.20 = $480,000,
and accounts receivable = $50,000 × 1.10 = $55,000.
The accounts receivable turnover ratio is Net Credit Sales ÷ Average Accounts Receivable.
Assuming sales are on credit and using 2024 accounts receivable as average, $480,000 ÷ $55,000 = 8.7273, rounded to 8.73. This measures how efficiently receivables are collected.

(২০২৪ সালের জন্য, বিক্রয় = $400,000 × ১.২০ = $480,000,
এবং প্রাপ্য হিসাব = $50,000 × ১.১০ = $55,000।
প্রাপ্য হিসাব  আবর্তন অনুপাত হলো নিট ধারে বিক্রয় ÷ গড় প্রাপ্য হিসাব।
 ধরে নিচ্ছি বিক্রয়  ধারে এবং ২০২৪ সালের প্রাপ্য হিসাব গড় হিসেবে ব্যবহার করে, $480,000 ÷ $55,000 = ৮.৭২৭৩, গোল করে ৮.৭৩। এটি প্রাপ্য হিসাব সংগ্রহের দক্ষতা পরিমাপ করে।)
Source: HSC Second Paper

Internal management uses financial statement analysis to evaluate performance metrics, such as cost structures, profit margins, and efficiency ratios, to identify areas where costs can be reduced or operations improved. This helps in strategic planning and operational efficiency.

(অভ্যন্তরীণ ব্যবস্থাপনা আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ ব্যবহার করে কর্মক্ষমতা মেট্রিক্স মূল্যায়ন করতে, যেমন খরচ কাঠামো, মুনাফা মার্জিন এবং দক্ষতা অনুপাত, যাতে খরচ হ্রাস বা পরিচালন উন্নতির ক্ষেত্র চিহ্নিত করা যায়। এটি কৌশলগত পরিকল্পনা এবং পরিচালন দক্ষতায় সহায়তা করে।)

Option B is incorrect because compliance with regulations is a legal requirement, not a primary use of financial statement analysis for management.
(বিকল্প খ ভুল কারণ নিয়মাবলী মেনে চলা একটি আইনি প্রয়োজনীয়তা, ব্যবস্থাপনার জন্য আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের প্রাথমিক ব্যবহার নয়।)
Option C is incorrect as attracting investors is more relevant to external stakeholders.
(বিকল্প গ ভুল কারণ বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করা বাহ্যিক স্টেকহোল্ডারদের জন্য বেশি প্রাসঙ্গিক।)
Option D is incorrect because standardizing accounting practices is not a direct outcome of financial statement analysis.
(বিকল্প ঘ  ভুল কারণ হিসাবরক্ষণ অনুশীলন মানককরণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের সরাসরি ফলাফল নয়।)

New equity = $200,000 + $50,000 = $250,000.
New net income = $40,000 × 1.10 = $44,000.
ROE is (Net Income ÷ Equity) × 100 = ($44,000 ÷ $250,000) × 100 = 17.6%.


(নতুন ইকুইটি = $200,000 + $50,000 = $250,000।
নতুন নিট আয় = $40,000 × ১.১০ = $44,000।
ROE হলো (নিট আয় ÷ ইকুইটি) × ১০০ = ($44,000 ÷ $250,000) × ১০০ = ১৭.৬%।

Source: Principles of Accounting

A major limitation of financial statement analysis is its reliance on historical financial data, which may not accurately reflect future performance due to changes in market conditions, management decisions, or economic factors. This makes it challenging to predict future outcomes with certainty.

(আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের একটি প্রধান সীমাবদ্ধতা হলো এটি ঐতিহাসিক আর্থিক তথ্যের উপর নির্ভর করে, যা বাজারের অবস্থা, ব্যবস্থাপনার সিদ্ধান্ত বা অর্থনৈতিক কারণের পরিবর্তনের কারণে ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতাকে সঠিকভাবে প্রতিফলিত নাও করতে পারে। এটি ভবিষ্যৎ ফলাফলের নিশ্চিতভাবে পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন করে তোলে।)

Option A is incorrect because financial statement analysis does not provide a complete picture of future performance.
(বিকল্প ক ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতার সম্পূর্ণ চিত্র প্রদান করে না।)
Option C is incorrect as financial statement analysis requires managerial judgment to interpret the results.
(বিকল্প গ ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ ফলাফল ব্যাখ্যা করার জন্য ব্যবস্থাপনার বিচারের প্রয়োজন হয়।)
Option B is incorrect because financial statement analysis is commonly used to compare companies within the same industry.
(বিকল্প খ ভুল কারণ  আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ সাধারণত একই শিল্পের কোম্পানিগুলোর তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়।)
Source: Principles of Accounting

For 2023, gross profit margin = 40%, so COGS = 60% of sales = $300,000 × 0.60 = $180,000.
Gross profit = $300,000 − $180,000 = $120,000.
For 2024, sales = $300,000 × 0.90 = $270,000, COGS = $180,000 × 1.05 = $189,000.
New gross profit = $270,000 − $189,000 = $81,000. New gross profit margin = ($81,000 ÷ $270,000) × 100 = 30%,
-------------

(২০২৩ সালের জন্য, মোট মুনাফা মার্জিন = ৪০%, তাই COGS = বিক্রয়ের ৬০% = $300,000 × ০.৬০ = $180,000।
মোট মুনাফা = $300,000 − $180,000 = $120,000। ২০২৪ সালের জন্য, বিক্রয় = $300,000 × ০.৯০ = $270,000,
COGS = $180,000 × ১.০৫ = $189,000।
নতুন মোট মুনাফা = $270,000 − $189,000 = $81,000। নতুন মোট মুনাফা মার্জিন = ($81,000 ÷ $270,000) × ১০০ = ৩০%,)

Source: Principles of Accounting

Formula: Inventory Turnover = Cost of Goods Sold ÷ Average Inventory.

A high ratio means:

The company is selling goods quickly. Less money is tied up in inventory. Lower storage and holding costs.It reflects efficiency and strong sales performance. )

( উচ্চ মজুদ  আবর্তন মানে:
পণ্য দ্রুত বিক্রি হচ্ছে।
মজুদে কম টাকা আটকে আছে।
স্টোরেজ ও সংরক্ষণ ব্যয় কম।
এটি দক্ষ মজুদ ব্যবস্থাপনা ও ভালো বিক্রির প্রতিফলন।)

অন্যগুলো কেন নয়?
ক. অতিরিক্ত মজুদ হলে আবর্তন হার কমে, বাড়ে না।
গ. তারল্য সংকট বোঝায় না, বরং নগদ প্রবাহ বাড়তে পারে।
ঘ.  মুনাফা ফুলিয়ে দেখানো সরাসরি মজুদ আবর্তন সাথে সম্পর্কিত নয়।

Source: Principles of Accounting

Departmentation by process involves dividing accounting tasks into specific processes, such as accounts payable, accounts receivable, or payroll. This promotes specialization, where staff can focus on mastering specific tasks, leading to greater efficiency and accuracy.
(প্রক্রিয়াভিত্তিক বিভাগীয়করণে হিসাবরক্ষণ কাজগুলোকে নির্দিষ্ট প্রক্রিয়ায় ভাগ করা হয়, যেমন প্রদেয় হিসাব, প্রাপ্য হিসাব বা বেতনভোগ। এটি বিশেষায়িতকরণকে উৎসাহিত করে, যেখানে কর্মীরা নির্দিষ্ট কাজে দক্ষতা অর্জনে মনোনিবেশ করতে পারে, যা বৃহত্তর দক্ষতা এবং নির্ভুলতার দিকে পরিচালিত করে।)

Option A is incorrect because process-based departmentation does not directly simplify compliance with international standards.
(বিকল্প A ভুল কারণ প্রক্রিয়াভিত্তিক বিভাগীয়করণ সরাসরি আন্তর্জাতিক মানের সাথে সম্মতি সহজ করে না।)
Option B is incorrect as specialization often requires trained accountants.
(বিকল্প গ ভুল কারণ বিশেষায়িতকরণের জন্য প্রায়শই প্রশিক্ষিত হিসাবরক্ষকের প্রয়োজন হয়।)
Option D is incorrect because departmentation may increase the need for coordination between departments.
(বিকল্প D ভুল কারণ বিভাগীয়করণ বিভাগগুলোর মধ্যে সমন্বয়ের প্রয়োজনীয়তা বাড়াতে পারে।)
Source: Principles of Accounting

EPS কোম্পানির শেয়ারের সংখ্যার উপর নির্ভর করে, তাই বিভিন্ন ইন্ডাস্ট্রির কোম্পানি তুলনা করতে ব্যবহার করা ভুল।

Net Profit Margin, ROE বা Asset Turnover তুলনামূলক বিশ্লেষণে বেশি কার্যকর।

Source: Principles of Accounting

Formula:

ROA = Net Income ÷ Total Assets.

ROE = Net Income ÷ Equity.

If ROE > ROA, it means debt financing is used effectively. Why? (যদি ROE > ROA হয়, তাহলে বোঝায় ঋণ ব্যবহার করে শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্ন বাড়ানো হচ্ছে।)
Debt holders don’t share in profits, so equity holders get a proportionally higher return. (ঋণদাতারা মুনাফায় অংশ নেয় না, ফলে শেয়ারহোল্ডারদের অনুপাতে বেশি রিটার্ন পাওয়া যায়।) This is called positive leverage: using borrowed funds to amplify equity returns. একে বলে ইতিবাচক লিভারেজ।
অন্যগুলো কেন নয়?

খ.  ঋণ না থাকলে ROE ≈ ROA হয়।

গ.   ক্ষতি হলে দুই অনুপাতই কমে যায়।

ঘ.    ইকুইটি কখনো সম্পদের চেয়ে বড় হতে পারে না (কারণ: সম্পদ = দায় + ইকুইটি)।

Source: Principles of Accounting

নিট আয় (Net Income) বাড়লেও নগদ প্রবাহ কমলে বুঝতে হবে আয় বাকিতে  বা ক্যাশে আসেনি।

যদি Accounts Receivable দ্রুত বাড়ে, তাহলে কোম্পানি টাকা না পেয়ে বিক্রি করছে, যা নগদ সমস্যার ইঙ্গিত

Source: Principles of Accounting

A key limitation of horizontal analysis is its reliance on historical financial data, which may not accurately predict future performance due to changes in market conditions, management strategies, or economic factors. This makes it less reliable for forecasting future trends.

(অনুভূমিক বিশ্লেষণের একটি মূল সীমাবদ্ধতা হলো এটি ঐতিহাসিক আর্থিক তথ্যের উপর নির্ভর করে, যা বাজারের অবস্থা, ব্যবস্থাপনা কৌশল বা অর্থনৈতিক কারণের পরিবর্তনের কারণে ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতাকে সঠিকভাবে পূর্বাভাস দিতে পারে না। এটি ভবিষ্যৎ প্রবণতা পূর্বাভাসের জন্য কম নির্ভরযোগ্য করে তোলে।)

Option A is incorrect because horizontal analysis is not designed for inter-industry comparisons, but this is not its primary limitation.
(বিকল্প ক ভুল কারণ অনুভূমিক বিশ্লেষণ আন্তঃ-শিল্প তুলনার জন্য ডিজাইন করা হয়নি, তবে এটি এর প্রাথমিক সীমাবদ্ধতা নয়।)
Option B is incorrect as it describes vertical analysis, not a limitation of horizontal analysis.
(বিকল্প খ ভুল কারণ এটি উল্লম্ব বিশ্লেষণ বর্ণনা করে, অনুভূমিক বিশ্লেষণের সীমাবদ্ধতা নয়।)
Option D is incorrect because horizontal analysis can be applied to both balance sheets and income statements.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ অনুভূমিক বিশ্লেষণ ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবৃতি উভয়ের জন্য প্রযোজ্য।)

Source: Principles of Accounting

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

Quick Ratio = (Current Assets – Inventory) / Current Liabilities

বর্তমান অনুপাত (Current Ratio) বেশি কিন্তু দ্রুত অনুপাত (Quick Ratio) কম হলে বোঝায় যে কোম্পানির বর্তমান সম্পদের বড় অংশ ইনভেন্টরি।

ইনভেন্টরি দ্রুত নগদে রূপান্তর করা যায় না, তাই এটি লিকুইড সম্পদ হিসেবে গণ্য হয় না।

Source: Principles of Accounting

Net Profit = (Gross Profit – Operating Exp. – Interest) × (1 – Tax)
(নিট মুনাফা = ( মোট মুনাফা  – পরিচালন ব্যয় – সুদ) × (1 – কর))
= (270,000 – 90,000 – 30,000) × 0.70
= 150,000 × 0.70 = 105,000
Net Profit Margin = 105,000 ÷ 900,000
= 11.67% ≈ 12%

Source: HSC Second Paper

Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities

Quick Ratio = (Current Assets – Inventory) ÷ Current Liabilities

Paying off short-term debt (CL) by taking long-term debt reduces current liabilities but does not reduce current assets

স্বল্পমেয়াদি দায় (Current Liabilities) কমলে, কিন্তু চলতি সম্পদ (Current Assets) অপরিবর্তিত থাকলে → উভয় অনুপাতই বেড়ে যায়।

 অন্যগুলো কেন নয়?

ঋণগ্রহীতাদের কাছ থেকে নগদ আদায় → শুধু সম্পদের ধরন পাল্টায়, অনুপাত বদলায় না।

নগদ দিয়ে মজুদ ক্রয় → Quick ratio কমে যায় (কারণ নগদ কমে, মজুদ বাদ দেওয়া হয়)।

লভ্যাংশ ঘোষণা → দায় বাড়ায়, অনুপাত কমে যায়।

Source: HSC Second Paper

Inventory turnover is COGS divided by Average Inventory.
The reported arithmetic average inventory = ($200,000 + $44,400) / 2 ≈ $122,200, giving turnover = $600,000 / $122,200 ≈ 4.9.
For seasonal businesses, the weighted average inventory is more accurate: (3/12 × $200,000) + (9/12 × $44,400) = $50,000 + $33,300 = $83,300.
Adjusted turnover = $600,000 / $83,300 ≈ 7.2.
The trick is using the weighted average instead of the arithmetic average, which many analysts overlook, leading to 4.9, or miscalculating weights, e.g., assuming equal periods (6 months each).
-------------------

(মজুদ আবর্তন  অনুপাত হলো COGS-কে গড় মজুদ দিয়ে ভাগ করা।
রিপোর্টকৃত গাণিতিক গড় মজুদ = ($200,000 + $44,400) / ২ ≈ $122,200, যা টার্নওভার দেয় = $600,000 / $122,200 ≈ ৪.৯
মৌসুমী ব্যবসার জন্য, ভারযুক্ত গড় মজুদ বেশি সঠিক: (৩/১২ × $200,000) + (৯/১২ × $44,400) = $50,000 + $33,300 = $83,300।
সামঞ্জস্যপূর্ণ আবর্তন = $600,000 / $83,300 ≈ ৭.২।
কৌশলটি হলো গাণিতিক গড়ের পরিবর্তে ভারযুক্ত গড় ব্যবহার করা, যা অনেক বিশ্লেষক উপেক্ষা করেন, যা ৪.৯-এ নিয়ে যায়, বা ভার ভুল গণনা করা, যেমন সমান সময় ধরে নেওয়া (৬ মাস করে)।

Source: Intermediate Accounting

Financial statement analysis is widely used by external stakeholders, such as investors, creditors, and banks, to evaluate a company’s financial health and its ability to repay debts, which is known as creditworthiness. This involves analyzing financial ratios like debt-to-equity, current ratio, and profitability metrics to make informed lending or investment decisions.

(আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ বাহ্যিক স্টেকহোল্ডারদের দ্বারা ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, যেমন বিনিয়োগকারী, ঋণদাতা এবং ব্যাংক, একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে, যা ঋণযোগ্যতা হিসেবে পরিচিত। এটি ঋণ-থেকে-ইকুইটি, বর্তমান অনুপ্রাণ এবং লাভজনকতার মেট্রিক্সের মতো আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণ জড়িত যাতে ঋণ বা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া যায়।)

Option  is incorrect because preparing budgets is an internal management function, not a primary use of financial statement analysis by external stakeholders.
(বিকল্প ক ভুল কারণ বাজেট প্রস্তুত করা একটি অভ্যন্তরীণ ব্যবস্থাপনা কার্য, বাহ্যিক স্টেকহোল্ডারদের দ্বারা আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের প্রাথমিক ব্যবহার নয়।)
Option গ is incorrect as financial statement analysis does not directly reduce operational costs.
(বিকল্প  ভুল কারণ আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ সরাসরি পরিচালন ব্যয় হ্রাস করে না।)
Option D is incorrect because tax calculations are a separate accounting process, not a primary focus of financial statement analysis.
(বিকল্প ঘ ভুল কারণ কর গণনা একটি পৃথক হিসাবরক্ষণ প্রক্রিয়া, আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণের প্রাথমিক ফোকাস নয়।)

Source: Intermediate Accounting

While departmentation in accounting offers benefits like specialization and better performance tracking, a key disadvantage is the potential for increased costs. Each department may require its own staff, software, and resources, leading to duplication and higher operational expenses.

(যদিও  হিসাববিজ্ঞানে বিভাগীয়করণ বিশেষায়িতকরণ এবং উন্নত কর্মক্ষমতা ট্র্যাকিংয়ের মতো সুবিধা প্রদান করে, একটি মূল অসুবিধা হলো বর্ধিত খরচের সম্ভাবনা। প্রতিটি বিভাগের জন্য নিজস্ব কর্মী, সফটওয়্যার এবং সম্পদের প্রয়োজন হতে পারে, যা সদৃশকরণ এবং উচ্চ পরিচালন ব্যয়ের দিকে পরিচালিত করে।)

Option A is a benefit, not a disadvantage.
(বিকল্প A একটি সুবিধা, অসুবিধা নয়।)
Option B is an advantage of specialization, not a drawback.
(বিকল্প B বিশেষায়িতকরণের একটি সুবিধা, অসুবিধা নয়।)
Option D is a positive outcome of departmentation, as it provides detailed data for decision-making.
(বিকল্প D বিভাগীয়করণের একটি ইতিবাচক ফলাফল, কারণ এটি সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য বিস্তারিত তথ্য সরবরাহ করে।)
Source: Intermediate Accounting

Current Ratio = Current Assets ÷ Current Liabilities → shows liquidity and short-term solvency.

Debt-to-Equity assesses long-term leverage.

ROA shows profitability.

P/E shows market valuation.

(চলতি অনুপাত = চলতি সম্পদ ÷ চলতি দায় → এটি তারল্য এবং স্বল্পমেয়াদি পরিশোধ ক্ষমতা প্রকাশ করে।
দায়- মালিকানা দীর্ঘমেয়াদি ঋণ নির্ভরতা বোঝায়, 
ROA লাভজনকতা এবং P/E বাজারমূল্যায়ন বোঝায়।)

Source: HSC Second Paper

EBT = EBIT – Interest = 300,000 – 60,000 = 240,000
(EBT = EBIT – সুদ = 300,000 – 60,000 = 240,000)
Financial Leverage = 300,000 ÷ 240,000 = 1.25

Source: HSC Second Paper

The standard debt-to-equity ratio is calculated as Total Liabilities divided by Total Equity.

Initially, Total Equity = Common Equity + Preferred Stock = $200,000 + $100,000 = $300,000, so unadjusted ratio = $150,000 / $300,000 = 0.50.

When preferred stock is reclassified as debt, Adjusted Debt = $150,000 + $100,000 = $250,000, and Adjusted Equity = Common Equity = $200,000.

Thus, adjusted debt-to-equity ratio = $250,000 / $200,000 = 1.25.

The trick is that many forget to exclude preferred stock from equity when reclassifying it as debt, leading to incorrect calculations like $250,000 / $300,000 = 0.83 or sticking with 0.50.

Balance check: Assets = Liabilities + Equity = $150,000 + $100,000 + $200,000 = $450,000, which holds.
--------------------

(স্ট্যান্ডার্ড ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত গণনা করা হয় মোট দায়কে মোট ইক্যুইটি দিয়ে ভাগ করে।
প্রাথমিকভাবে, মোট ইক্যুইটি = সাধারণ ইক্যুইটি + প্রিফার্ড স্টক = $200,000 + $100,000 = $300,000, তাই অসামঞ্জস্যপূর্ণ অনুপাত = $150,000 / $300,000 = ০.৫০।
যখন প্রিফার্ড স্টককে ঋণ হিসেবে পুনঃশ্রেণীবদ্ধ করা হয়, সামঞ্জস্যপূর্ণ ঋণ = $150,000 + $100,000 = $250,000, এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ ইক্যুইটি = সাধারণ ইক্যুইটি = $200,000।
সুতরাং, সামঞ্জস্যপূর্ণ ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত = $250,000 / $200,000 = ১.২৫।
কৌশলটি হলো অনেকে প্রিফার্ড স্টককে ঋণ হিসেবে পুনঃশ্রেণীবদ্ধ করার সময় ইক্যুইটি থেকে এটি বাদ দিতে ভুলে যায়, যা ভুল গণনার দিকে নিয়ে যায় যেমন $250,000 / $300,000 = ০.৮৩ বা ০.৫০-এ থেকে যায়।
ভারসাম্য পরীক্ষা: সম্পদ = দায় + ইক্যুইটি = $150,000 + $100,000 + $200,000 = $450,000, যা সঠিক।)
Source: Principles of Accounting

Average Inventory = (150,000 + 210,000) ÷ 2 = 180,000
(গড় ইনভেন্টরি = (150,000 + 210,000) ÷ 2 = 180,000)
Inventory Turnover = 720,000 ÷ 180,000 = 4.0 times
Source: Principles of Accounting

Recall DuPont decomposition
ROE=EBIT Margin×Interest Burden×Tax Burden×Asset Turnover×Equity Multiplier

Where:

EBIT Margin = EBIT / Sales =  14% = 0.14

Interest Burden = EBT / EBIT = 600,000 / 700,000 ≈ 0.8571

Tax Burden = NI / EBT =  0.75 

Asset Turnover = Sales / Assets = 1.2 

Equity Multiplier = Assets / Equity = 2.5
ROE=0.14×0.8571×0.75×1.2×2.5 = 27%
Source: ICEAW

The Return on Equity (ROE) is a key financial ratio used to measure a company's profitability in relation to the equity held by its shareholders.
(ইকুইটির উপর রিটার্ন (ROE) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক অনুপাত যা কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের ধারণকৃত ইকুইটির তুলনায় লাভজনকতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।)
It indicates how effectively a company is using the money invested by its shareholders to generate profits.
(এটি নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি তার শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগকৃত অর্থ কতটা কার্যকরভাবে লাভ উৎপাদনের জন্য ব্যবহার করছে।)

Source: Principles of Accounting

EPS = Net Income ÷ Number of Shares.

Problems:
Accounting policies: depreciation method, inventory valuation (FIFO/LIFO) can change net income → affects EPS.
Capital structure changes: issuing more shares or buybacks alter denominator. EPS can increase without real performance improvement.

EPS ignores risk, cash flow, and qualitative factors like management quality

সীমাবদ্ধতা:

হিসাবনীতি: অবচয় পদ্ধতি, মজুদ মূল্যায়ন (FIFO/LIFO) পরিবর্তনে নিট আয় বদলাতে পারে → EPS-ও বদলায়।

মূলধন কাঠামো: নতুন শেয়ার ইস্যু করা বা পুন:ক্রয় করলে শেয়ারের সংখ্যা পাল্টায় → EPS পরিবর্তিত হয়, আসল পারফরম্যান্স পরিবর্তিত না হলেও।

EPS ঝুঁকি, নগদ প্রবাহ বা গুণগত বিষয় (যেমন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা) দেখায় না।

অন্যগুলো কেন নয়?

EPS শেয়ারের সংখ্যা বিবেচনা করে।

লাভ পরিবর্তন হলে EPS-ও পরিবর্তিত হয়।

EPS কোনো গুণগত বিষয় অন্তর্ভুক্ত করে না।
Source: Principles of Accounting

Net profit margin increasing = profitability improving.

Current ratio decreasing = liquidity weakening.

Together → profit বাড়ছে কিন্তু স্বল্পমেয়াদি দায় পরিশোধে সমস্যা হচ্ছে।

(নিট মুনাফার মার্জিন বৃদ্ধি মানে লাভজনকতা বাড়ছে, কিন্তু চলতি অনুপাত হ্রাস মানে তারল্য কমছে → অর্থাৎ কোম্পানি লাভ করছে কিন্তু দায় পরিশোধে দুর্বল হয়ে যাচ্ছে।)

Source: Principles of Accounting

Treasury method ⇒ incremental options = 50,000 − 50,000×20/25 = 10,000.

Add-back after-tax bond interest = 2,000,000×5%×(1−0.30) = 70,000.
Diluted numerator = 600,000 + 70,000 = 670,000;
Diluted shares = 300,000 + 10,000 + 60,000 = 370,000.
Diluted EPS = 670,000 ÷ 370,000 = $1.8108 ≈ $1.81.

Source: Principles of Accounting

EBIT = EBITDA – Depreciation
           900,000 – 180,000 = 720,000

Calculate Total Interest Expense

Existing interest = $90,000 (already given).

New debt issued on July 1 = $1,000,000 at 8%.

Annual interest = 1,000,000 × 8% = $80,000 per year.

But since the loan starts July 1, it’s only for half the year → $80,000 × 6/12 = $40,000.

So,  Total interest = 90,000 + 40,000 = $130,000

TIE= EBIT​/ Interest
  =720,000​/ 130,000
=5.54

Source: Principles of Accounting